PEP
PEP — Consumer Defensive
Graham: 12
Buffett: 52
Lynch: 29
PepsiCo, Inc. engages in the manufacture, marketing, distribution, and sale of various beverages and convenient foods worldwide. The company operates through six segments: PepsiCo Foods North America; PepsiCo Beverages North America; International Beverages Franchise; Europe, Middle East and Africa; Latin America...
Precio ?
165.94
Capitalización ?
226.9B
P/U ?
27.61
P/VC ?
11.12
Rend. Div. ?
3.39%
Rango 52S ?
127.60 - 171.48
MM 200S ?
154.21
12
Índice de compra estilo Graham (0-100)
Desglose de criterios
- ✓ Tamaño de empresa suficiente (gran capitalización) ? $226,896,429,056 — Usa capitalización bursátil >= 2B USD como proxy
- ✗ Solidez financiera (RC>=2; deuda LP <= ANC) ? RC=0.85 | D/E=2.58 — Parcial: se revisa razón corriente; deuda LP vs ANC no disponible
- ✗ Dividendos ininterrumpidos durante 20 años ?
- ✓ Sin pérdidas en los últimos 10 años ? Ventana de 10 años — Ganancias positivas durante los últimos 17 años
- ✓ Crecimiento de EPS >= 33% en 10 años ? ~38%
- ✗ Precio/Valor en libros (P/VC) <= 1.5 ? 11.12
- ✗ Precio/Utilidad (P/U) <= 15 ? 27.6 — Usa P/U trailing como proxy del EPS promedio de 3 anos
- ✗ Formula combinada (P/U * P/VC) <= 22.5 ? 306.9
- ✗ Margen de seguridad >= 20% ? -84% — Valor intrínseco = EPS * 15
- ✗ ROE alto sin deuda excesiva ? ROE=42.8% | D/E=2.58 — Umbral aproximado ROE = 15%, D/E = 1.0
Qué se evalúa (Graham):
- Disciplina de valoración y compras bajo valor intrínseco.
- Resiliencia financiera: liquidez y endeudamiento prudente.
- Historial de dividendos y ganancias consistentes.
"El inversor inteligente es un realista que vende a los optimistas y compra a los pesimistas." — Benjamin Graham
52
Índice de compra estilo Buffett (0-100)
Desglose de criterios
- ✗ FCF positivo y creciente (multianual) ? 17,825,000,000 -> 16,502,000,000
- ✓ ROIC >= 12% sostenido ? 21.4%
- ✓ ROE alto (proxy de ventajas duraderas) ? 42.8% — No se comprueba consistencia histórica
- ✗ Margen neto >= 10% ? 8.8% — Derivado de los estados financieros disponibles
- ✗ Apalancamiento conservador (D/E <= 1.0) ? 2.58
- ✓ Retornos sostenibles al accionista (dividendo > 0%) ? 3.39% — No evalúa recompras ni la seguridad del dividendo
Qué se evalúa (Buffett):
- Ventajas duraderas: ROE alto, márgenes saludables.
- Disciplina de balance y retorno al accionista.
- Flujo de caja libre positivo y uso eficiente del capital.
"Es mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso." — Warren Buffett
29
Índice de compra estilo Lynch (0-100)
Desglose de criterios
- ✗ Ratio PEG (P/U / crecimiento) <= 1.0 ? 12.30
- ✗ Crecimiento de EPS multianual positivo (>= 10% anual) ? ~2.2%/yr
- ✗ Apalancamiento conservador (D/E <= 0.5) ? 2.58
- ✓ Rentabilidad sostenible (margen neto >= 5%) ? 8.8%
- ✓ Estabilidad de ganancias (sin pérdidas en 10 años) ? Ventana de 10 años
Qué se evalúa (Lynch):
- Crecimiento a precio razonable (PEG y CAGR del EPS).
- Ganancias duraderas sin pérdidas significativas.
- Balance conservador y rentabilidad básica.
"Sabe lo que posees y por qué lo posees." — Peter Lynch