JNJ
JNJ — Healthcare
Graham: 25
Buffett: 84
Lynch: 14
Johnson & Johnson, together with its subsidiaries, engages in the research and development, manufacture, and sale of a range of products in the healthcare field worldwide. It operates in two segments, Innovative Medicine and MedTech. The Innovative Medicine segment offers products for various therapeutic areas, such...
Precio ?
243.45
Capitalización ?
586.7B
P/U ?
22.07
P/VC ?
7.39
Rend. Div. ?
2.11%
Rango 52S ?
141.50 - 246.35
MM 200S ?
157.46
25
Índice de compra estilo Graham (0-100)
Desglose de criterios
- ✓ Tamaño de empresa suficiente (gran capitalización) ? $586,689,937,408 — Usa capitalización bursátil >= 2B USD como proxy
- ? Solidez financiera (RC>=2; deuda LP <= ANC) ? RC=? | D/E=0.58 — Parcial: se revisa razón corriente; deuda LP vs ANC no disponible
- ✗ Dividendos ininterrumpidos durante 20 años ?
- ✗ Sin pérdidas en los últimos 10 años ? Ventana de 10 años
- ✓ Crecimiento de EPS >= 33% en 10 años ? ~699%
- ✗ Precio/Valor en libros (P/VC) <= 1.5 ? 7.39
- ✗ Precio/Utilidad (P/U) <= 15 ? 22.1 — Usa P/U trailing como proxy del EPS promedio de 3 anos
- ✗ Formula combinada (P/U * P/VC) <= 22.5 ? 163.1
- ✗ Margen de seguridad >= 20% ? -47% — Valor intrínseco = EPS * 15
- ✓ ROE alto sin deuda excesiva ? ROE=35.6% | D/E=0.58 — Umbral aproximado ROE = 15%, D/E = 1.0
Qué se evalúa (Graham):
- Disciplina de valoración y compras bajo valor intrínseco.
- Resiliencia financiera: liquidez y endeudamiento prudente.
- Historial de dividendos y ganancias consistentes.
"El inversor inteligente es un realista que vende a los optimistas y compra a los pesimistas." — Benjamin Graham
84
Índice de compra estilo Buffett (0-100)
Desglose de criterios
- ✗ FCF positivo y creciente (multianual) ? 30,473,000,000 -> 29,747,000,000
- ✓ ROIC >= 12% sostenido ? 42.2%
- ✓ ROE alto (proxy de ventajas duraderas) ? 35.6% — No se comprueba consistencia histórica
- ✓ Margen neto >= 10% ? 28.5% — Derivado de los estados financieros disponibles
- ✓ Apalancamiento conservador (D/E <= 1.0) ? 0.58
- ✓ Retornos sostenibles al accionista (dividendo > 0%) ? 2.11% — No evalúa recompras ni la seguridad del dividendo
Qué se evalúa (Buffett):
- Ventajas duraderas: ROE alto, márgenes saludables.
- Disciplina de balance y retorno al accionista.
- Flujo de caja libre positivo y uso eficiente del capital.
"Es mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso." — Warren Buffett
14
Índice de compra estilo Lynch (0-100)
Desglose de criterios
- ✗ Ratio PEG (P/U / crecimiento) <= 1.0 ? 2.45
- ✗ Crecimiento de EPS multianual positivo (>= 10% anual) ? ~9.0%/yr
- ✗ Apalancamiento conservador (D/E <= 0.5) ? 0.58
- ✓ Rentabilidad sostenible (margen neto >= 5%) ? 28.5%
- ✗ Estabilidad de ganancias (sin pérdidas en 10 años) ? Ventana de 10 años
Qué se evalúa (Lynch):
- Crecimiento a precio razonable (PEG y CAGR del EPS).
- Ganancias duraderas sin pérdidas significativas.
- Balance conservador y rentabilidad básica.
"Sabe lo que posees y por qué lo posees." — Peter Lynch